Mars, fabricante de M&M’s e Snickers, chega a acordo de quase US$ 30 bilhões para comprar Kellanova, proprietária da Cheez-It

A Mars, fabricante de M&Ms, chegou a um acordo no valor de quase US$ 30 bilhões para comprar a Kellanova, marcando um dos maiores negócios na indústria alimentícia e expandindo o portfólio de marcas da fabricante de doces para incluir salgadinhos como Pringles e Cheez-It.

A Kellanova foi formada no ano passado, quando a Kellogg Co. se dividiu em três empresas. Kellanova vende muitas das marcas mais lucrativas da antiga empresa, incluindo Eggo, Town House, MorningStar Farms e Rice Krispies Treats. Teve vendas líquidas de mais de US$ 13 bilhões no ano passado e tem aproximadamente 23 mil funcionários.

A aquisição ampliaria o alcance da Mars na categoria de salgadinhos. A empresa possui marcas como Combos e Uncle Ben’s, mas é conhecida principalmente por seus chocolates, doces e rações para animais de estimação. A Mars fabrica M&M’s, Lifesavers, Juicy Fruit gum e Skittles, bem como rações para animais de estimação Pedigree e Royal Canin, entre outros produtos.

Mas as vendas de alguns desses produtos, como as pastilhas elásticas, diminuíram nos últimos anos, à medida que os hábitos de lanches mudam. O acordo ajuda a Mars a se expandir para áreas de crescimento.

“Há uma lógica importante por trás da aquisição da Kellanova pela Mars, até porque o acordo permitiria à Mars fazer novas incursões na categoria de salgadinhos, onde praticamente não tem presença”, disse Neil Saunders, CEO da GlobalData. “As vendas de salgadinhos crescem em ritmo mais acelerado do que as de confeitos, onde a Mars predomina atualmente.”

É o maior negócio no setor desde que JM Smucker comprou a Hostess por US$ 5,6 bilhões no ano passado, e um dos maiores de 2024, perdendo apenas para a aquisição da Pioneer Natural Resources pela ExxonMobil por US$ 60 bilhões.

“As marcas Kellanova expandem significativamente a nossa plataforma de snacks, permitindo-nos satisfazer de forma ainda mais eficaz as necessidades dos consumidores e impulsionar o crescimento rentável dos negócios”, disse Andrew Clarke, presidente global da Mars Snacking, num comunicado.

Preço das ações da Kellanova

disse na quarta-feira que pagará US$ 83,50 por ação em dinheiro. A empresa estimou o valor total da transação em US$ 35,9 bilhões, incluindo dívidas.

As ações da Kellanova subiram US$ 5,50, ou 7,4%, para US$ 80,00 nas negociações da manhã de quarta-feira. A Mars, com sede em McLean, Virgínia, é uma das maiores empresas privadas dos EUA.

A compra da Kellanova pela Mars deverá ser concluída no primeiro semestre do próximo ano. Depois de concluído, Kellanova se tornará parte da Mars Snacking. A sede corporativa permanecerá em Chicago.

A outra empresa formada pela divisão Kellogg, a WK Kellogg Co., manteve marcas de cereais como Raisin Bran, Frosted Flakes e Froot Loops, que têm enfrentado dificuldades com a desaceleração das vendas nos últimos anos. Ele não está envolvido no negócio.

gastos do consumidor

A fusão também poderá ajudar a Kellanova num momento em que o aumento dos preços está a pressionar os consumidores e a pressionar muitas empresas para limitarem os preços. Os economistas dizem que muitos consumidores parecem estar a regressar às normas pré-pandémicas, quando a maioria das empresas sentia que não conseguiria aumentar muito os preços sem perder negócios.

A Mars começou em 1911, quando o fundador Frank Mars começou a fazer e vender doces de creme de manteiga em sua casa em Tacoma, Washington. A empresa mudou-se para Chicago em 1929 e lançou a barra Snickers no ano seguinte.

A Mars tem crescido de forma constante através de aquisições. Entrou no negócio de alimentos para animais de estimação em 1935 com a compra de uma marca de alimentos para cães no Reino Unido e comprou a marca de sorvetes Dove em 1986. Em 2008, comprou o negócio de gomas de mascar Wrigley por US$ 23 bilhões.