Família Nordstrom oferece oferta de US$ 3,76 bilhões para privatizar loja de departamentos centenária

Membros da família Nordstrom, com a ajuda de um grupo varejista mexicano, estão se oferecendo para fechar o capital da centenária loja de departamentos por US$ 3,76 bilhões, meses depois de manifestarem pela primeira vez interesse em uma compra.

Numa carta ao conselho datada de terça-feira, Erik Nordstrom disse que os membros da família Nordstrom possuem cerca de 33,4% das ações ordinárias em circulação da empresa e estão dispostos a pagar aos investidores 23 dólares por cada ação que possuírem.

O grupo varejista mexicano, chamado El Puerto de Liverpool, opera mais de 300 lojas no México e é o terceiro maior emissor de cartões de crédito do país, com mais de 7,2 milhões de contas ativas. Ele já possui aproximadamente 9,6% das ações da Nordstrom.

A oferta representa um ágio de quase 35% sobre as ações da Nordstrom desde 18 de março, quando surgiram pela primeira vez notícias na mídia sobre a transação proposta; As ações subiram este ano e eram negociadas por pouco mais de US$ 23 na quarta-feira.

“O fato de a família Nordstrom ter feito uma oferta para comprar a rede de lojas de departamentos não é nenhuma surpresa. O que é interessante é o valor de US$ 23 por ação, que é praticamente o preço atual das ações”, disse Neil Saunders, CEO da GlobalData. A falta de um prémio real tornaria, em circunstâncias normais, a oferta pouco atractiva. No entanto, sendo uma empresa familiar, a dinâmica é um pouco diferente e caberá a um comité independente determinar se isso é do melhor interesse da empresa e dos seus investidores.”

No mês passado, a Nordstrom reportou um crescimento de vendas de 3,4% no segundo trimestre, à medida que as vendas em lojas abertas há pelo menos um ano (uma métrica chave da saúde de um retalhista) aumentaram 1,9%. Mas o lucro líquido caiu quase 11%, para US$ 122 milhões. O lucro ajustado por ação chegou a 96 centavos e os resultados gerais superaram as estimativas dos analistas. Além das lojas de luxo de mesmo nome, a empresa também opera lojas de descontos Nordstrom Rack, que se tornaram um ponto forte.

As vendas da Nordstrom Rack aumentaram 8,8% no trimestre mais recente e suas vendas comparáveis ​​aumentaram 4,1%.

“A oferta chega num momento em que a Nordstrom está voltando aos trilhos após um longo período de mau desempenho”, disse Saunders. “No entanto, o negócio continua a ser uma divisão de duas metades. A divisão de lojas de departamentos tem vários desafios estruturais, enquanto a divisão Rack está começando a produzir um bom crescimento. Esta perspectiva mista limitará o valor que cada uma das partes está disposta a pagar”.

Erik B. e Peter E. Nordstrom são líderes da quarta geração do varejista, fundado em 1901 como uma loja de calçados. Erik é o CEO da empresa e Peter é o presidente. No documento regulatório, a família citou a saúde de seu falecido pai, Bruce Nordstrom, como um ímpeto por trás da transação proposta. O ex-presidente Bruce Nordstrom morreu em maio aos 90 anos.

Os Nordstrom e o seu parceiro afirmam ter compromissos de 250 milhões de dólares em novos financiamentos bancários.

A Nordstrom, com sede em Seattle, acusou o recebimento da proposta e um comitê especial do conselho de administração – que já havia sido formado em abril – avaliará a oferta.

As ações da Nordstrom, que subiram 27% este ano, subiram ligeiramente para US$ 23,16 na quarta-feira.