Espera-se que o Federal Reserve faça um terceiro corte consecutivo nas taxas esta semana. Isto é o que você deve saber.

A Reserva Federal tomará a sua decisão final sobre as taxas de juro de 2024 na quarta-feira, encerrando um ano durante o qual o banco central forneceu algum alívio financeiro aos mutuários cansados ​​da inflação em Setembro, iniciando sua redução de primeira taxa em quatro anos.

Em 18 de dezembro, a Reserva Federal deverá efetuar a sua terceira redução consecutiva em 2024, de acordo com economistas consultados pela empresa de dados financeiros FactSet. No entanto, muitos especialistas também estão a preparar-se para um ritmo mais lento de cortes em 2025, dada a taxa de inflação ainda estável do país e algumas das políticas económicas propostas pelo Presidente eleito Donald Trump, que, se implementadas, poderão revelar-se inflacionárias.

A Reserva Federal tem lutado contra a inflação desde Março de 2022, quando começou a aumentar as taxas para arrefecer a economia, acabando por elevar a sua taxa de referência para o seu nível mais alto em 23 anos. Embora a inflação tenha registado uma moderação considerável desde então, o índice de preços no consumidor de Novembro subiu 2,7%excedendo a meta do Federal Reserve de reduzir a inflação para uma taxa anual de 2%.

Isto indica que a batalha contra a inflação ainda não terminou, embora o relatório de inflação de Novembro estivesse em linha com as expectativas dos economistas. Ao mesmo tempo, a taxa de desemprego subiu ligeiramente este ano, levantando preocupações na Reserva Federal sobre as fraquezas do mercado de trabalho e ajudando a abrir a porta aos seus recentes cortes nas taxas, disse um economista.

“O Fed provavelmente avançará com outro corte de 25 pontos base em sua reunião de dezembro”, disse Jacob Channel, economista sênior da LendingTree, por e-mail, acrescentando: “No entanto, este pode ser o último corte em um período de tempo”, disse ele. . .

“Como as políticas da próxima administração Trump poderiam causar um ressurgimento da inflação ou desequilibrar a economia, a Reserva Federal poderia optar por uma abordagem de esperar para ver e manter as taxas estáveis ​​na sua reunião de Janeiro”, observou Channel.

Em que data é a reunião do Federal Reserve em dezembro?

A reunião do Federal Open Market Committee (FOMC) do Federal Reserve será realizada de 17 a 18 de dezembro e será sua última reunião do ano.

A que horas o Federal Reserve anuncia as taxas?

O banco central anunciará sua decisão sobre a taxa em 18 de dezembro às 14h00 horário do leste dos EUA.

Isto será seguido por uma conferência de imprensa com o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, às 14h30 horário do leste dos EUA, durante a qual Powell discutirá as perspectivas econômicas do Federal Reserve e responderá às perguntas dos repórteres.

O Fed reduzirá as taxas em dezembro?

Cerca de 9 em cada 10 economistas consultados pela empresa de dados financeiros FactSet prevêem que a Reserva Federal reduzirá a sua taxa de referência em 0,25 pontos percentuais na quarta-feira.

Se isso acontecer, a taxa dos fundos federais (a taxa de juro que os bancos cobram uns aos outros para empréstimos de curto prazo) cairá para um intervalo de 4,25% a 4,5%, abaixo do seu objectivo actual de 4,5% a 4,75%.

Isto marcaria o terceiro corte consecutivo nas taxas por parte da Reserva Federal este ano, que começou com uma redução gigantesca de 0,5 pontos percentuais em Setembro, seguida por uma Corte de 0,25 ponto percentual na sua reunião de Novembro.

Como outro corte na taxa afetará meu dinheiro?

Qualquer redução na taxa de fundos federais poderia aliviar os custos de empréstimos para milhões de americanos. Mas um corte de 0,25 ponto percentual provavelmente não fará muita diferença, e o analista-chefe de crédito da LendingTree, Matt Schulz, observou que “poderia economizar um ou dois dólares no pagamento mensal da dívida”.

“Outro corte nas taxas é uma boa notícia no final de um ano caótico, mas, em última análise, não significa muito para aqueles que estão endividados”, disse Schulz.

Ainda assim, as taxas APR dos novos cartões de crédito caíram para 24,43%, de 24,92% em setembro, de acordo com dados da LendingTree. As taxas de empréstimo para outros produtos, como linhas de crédito de home equity, também diminuíram.

Apesar dos cortes nas taxas, as taxas hipotecárias não mudaram muito e continuam a oscilar em torno dos máximos dos últimos 20 anos, decepcionando muitos potenciais compradores de casas. Embora a taxa de referência da Reserva Federal influencie os custos de financiamento das famílias, as hipotecas também são afetadas por tendências económicas mais amplas e por alterações no rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos.

“No futuro, as taxas de hipotecas provavelmente continuarão a flutuar semana após semana e é impossível dizer com certeza onde elas irão parar”, disse o Channel da LendingTree.

O que está acontecendo com a inflação e a economia?

A inflação, ou a taxa à qual os preços dos bens e serviços mudam ao longo do tempo, arrefeceu desde que atingiu o máximo de 40 anos de 9,1% em Junho de 2022.

A Reserva Federal começou a aumentar a sua taxa de referência em 2022 para conter a procura económica e controlar a inflação. Mas embora a inflação tenha abrandado desde o seu pico em 2022, os preços de muitos bens e serviços permanecem consideravelmente mais elevados do que antes da pandemia.

E é provável que os preços permaneçam elevados, a menos que haja um período de deflação, o que normalmente só ocorre durante uma crise económica pronunciada, como uma recessão.

Isso fez com que muitos americanos se sentissem financeiramente exaustos e milhões de pessoas levaram as suas frustrações às urnas no mês passado e votaram a favor da decisão de Trump. visão econômica pôr fim ao “pesadelo da inflação”.

Como poderão os planos económicos de Trump afectar a Reserva Federal?

Embora Trump tenha prometido abordar o aumento dos preços, algumas das suas políticas podem revelar-se inflacionárias, segundo economistas de Wall Street. Por exemplo, Trump no mês passado planos revelados impor uma tarifa de 25% sobre todas as importações do México e do Canadá no dia de sua posse, 20 de janeiro.

O presidente eleito também disse que pretende impor um imposto adicional de 10% sobre todas as importações provenientes da China.

Mas as tarifas são essencialmente impostos sobre o consumo que os consumidores normalmente pagam. Por outras palavras, os compradores americanos poderão acabar por pagar mais por tudo, desde abacates importados do México até televisões fabricadas na China.

Devido à possibilidade de a inflação subir em 2025 se Trump aprovar tarifas generalizadas, muitos economistas esperam que a Fed abrande ou interrompa as suas decisões sobre taxas no próximo ano, numa estratégia de esperar para ver.

“Os responsáveis ​​da Reserva Federal podem preferir ser cautelosos à luz da incerteza sobre as políticas da nova administração, especialmente potenciais aumentos tarifários”, observaram economistas da Goldman Sachs num relatório de investigação de 15 de Dezembro.

O Federal Reserve reduzirá as taxas em 2025?

Os economistas prevêem que a Reserva Federal continuará a cortar as taxas no próximo ano, embora alguns estejam a reduzir o número de reduções que tinham planeado.

A Reserva Federal divulgará as suas Projeções Económicas Resumidas (SEP) em 18 de dezembro, que fornecerão informações sobre o que o FOMC espera para 2025.

A perspectiva do Fed provavelmente prevê três cortes nas taxas em 2025 de 0,25 pontos percentuais cada, menos do que os quatro cortes nas taxas que o banco central havia previsto quando publicou o SEP pela última vez em setembro, de acordo com o economista-chefe da EY, Gregory Daco, por e-mail.

Na sua conferência de imprensa na quarta-feira, Powell poderia “reiterar a conhecida metáfora de mover-se lentamente através de uma sala escura cheia de objetos para justificar um possível ‘salto’ de corte nas taxas na reunião de janeiro”, acrescentou Daco.